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(資料圖片僅供參考)

伴隨信創板塊持續走強，上了車的投資者關心行情是否可持續？沒上車的還在糾結投資機會該如何把握？由此，市場上開始兩種不同的聲音：一種信奉“要到魚多的地方釣魚”，應該積極擁抱人工智能機遇；另一種則提示“人多的地方別去”，擔心賽道會出現擁擠。爭議的背后，歸根結底還是對信創板塊投資空間存有疑慮。

嘉實信息產業兼嘉實積極配置基金經理李濤近日對上述焦點話題也予以了全新解讀。李濤是清華大學計算機輔助設計專業博士，也是全市場最早一批TMT研究員，具有專業“學研投”背景，見證了中國計算機行業成長。在李濤看來，兩種說法都有道理，但如果加上時間維度和中美對比的維度來看，仍看好計算機和軟件相關的投資機會。

“打魚并不是撈一把就跑，人多擁擠的話，關鍵看打算在里面待多久，還是需要跟產業的發展聯系在一起。”李濤分析道，若是從時間維度衡量整個計算機行業情況，當前計算機行業的股票市值偏小，跟我國經濟體量不太匹配。結合基本面來看，現在可能階段性的會體現出擁擠，但是拉長到一兩年，那它就是魚多的地方。尤其是考慮中美的對比，美國股市上與軟件相關的標的，是最主流的、最好的長期回報的標的。放眼長期，產業鏈的位置也是從最開始的第一附加值的制造，到最高附加值的軟件，慢慢往上走，這也跟中國科技發展產業鏈的位置和節奏相匹配。階段性看來，一些內外部的壓力疊加政策助力，也會加速計算機產業的發展。

相較海外，國內的軟件服務企業仍處在產業鏈偏前端的位置，需要去追趕和學習。對于如何追趕？李濤認為，將信創作為突破口非常有必要。用我國強大經濟實力做后盾，去培養和構建自己的循環經濟產業鏈。從近期李濤對信創上市公司的調研看，很多企業都透露出積極的信號，不僅態度積極，還進行了前瞻性布局。李濤認為，數字經濟大潮開啟后，相關上市公司已做好了準備，并希望能從行業蓬勃發展的中觀維度來有所收獲，成為時代的見證者和參與者。但李濤也指出，前途雖然是光明的，但道路也充滿曲折。在資本市場上，也要小心謹慎地去做一些投資的決策。

李濤也一再提醒，在產業熱度下并不是所有公司都會漲，冰與火焰并存，需要仔細甄別。同時科技股行業波動性較大，細分領域眾多，投資機會較難把握。投資者在選擇借基入市時，也需要多番篩選，從基金經理專業積累、管理經驗等多個角度進行匹配，未來或更容易把握和抓住投資機會。

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