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2022年以來權益市場震蕩不斷,專注債市且與股市絕緣的純債基金,憑借穩健基因成為資產配置的壓艙石。作為業內公認的一流團隊,鵬華基金固收黃金戰隊交出了一份亮眼的純債答卷。據三季報統計,截至今年三季度末,除超級純債基金鵬華豐恒債券連續12個季度凈申購、連續5年正收益之外,還有7只產品單季度凈申購均超10億份,其中鵬華豐康債券、鵬華豐享債券單季度凈申購超20億份。值得一提的是,這兩只產品不僅單季度表現出色,長期實力也十分顯著,還憑借3年、5年的優秀業績分別榮列晨星(中國)中長期業績榜單同類產品Top10。
鵬華基金固收黃金戰隊多年來苦修內功,用心打造并不斷完善固收八大賽道,在純債產品上持續發力,如今成效顯著。單從今年三季度的成績單來看,鵬華基金的表現就已經展現出固收大廠的實力,共有7只產品單季度凈申購超10億份,分別是鵬華豐享債券28.99億份、鵬華豐康債券20.46億份、鵬華年年紅一年持有期19.98億份、鵬華豐源債券18.36億份、鵬華豐瑞債券12.77億份、鵬華穩瑞中短債12.43億份、鵬華豐華債券11.5億份。多只純債產品在逆勢之中仍被火熱申購,充分表現出投資者對于鵬華基金卓越的投研實力及優秀的主動管理能力的肯定。
業績是影響市場吸引力的關鍵因素,鵬華基金長期以來的優秀表現不僅獲得了投資者的信賴,更贏得了權威基金評價機構的認可。在晨星(中國)中長期業績榜單中,鵬華豐享債券和鵬華豐康債券均榜上有名,晨星(中國)以及銀河證券作為備受業內認可的基金評價機構,專業性和權威性不言而喻,其公布的基金業績榜單及產品評級,也成為機構長期投資能力的重要見證。另據銀河證券數據顯示,截至今年10月21日,鵬華豐享自成立以來的凈值增長率為33.04%,過去5年、3年、1年的年化回報分別為30.27%、14.69%、5.24%;鵬華豐康自成立以來的凈值增長率為35.03%,過去5年、3年、1年的年化凈值增長率分別是32.38%、15.85%、4.51%,從中長期不同維度來看,這兩只產品均不遜色。
三季度中申購份額近20億份的鵬華年年紅,作為成立兩年左右時間的純債產品,也展現出了穿越市場波動的優勢。據銀河證券數據,截至今年10月21日,鵬華年年紅一年持有A自成立以來的凈值增長率為8.94%,過去1年、2年年化凈值增長率分別為4.52%、8.29%,為投資者創造了較佳的持有體驗。
細究震蕩市仍能獲取穩健回報背后的奧義,離不開鵬華基金固收團隊在整體投資策略上的運籌帷幄。回顧近期債市變化及策略,方昶在鵬華豐享的三季報中指出,2022年3季度債券市場收益率整體下行,具體來看,10年國債收益率下行6BP至276%,而3年期、5年期信用債收益率分別下行29BP和26BP。因此在債券投資方面,鵬華豐享整體維持了較為中性的組合久期,在品種上繼續堅守高等級優質信用債底倉,以套息交易為主,適度參與利率債波段機會。展望未來,將延續穩健風格、客戶利益至上,力爭為投資者創造中長期持續穩健回報。
劉濤則在鵬華年年紅的三季報中,對產品逆勢上漲的原因進行了解讀。他表示,三季度債市先漲后跌。7-8月隨著樓市整體承壓,債市出現上漲,9月隨著匯率波動以及資金面收斂,債市出現回調。具體在債券的配置上,主要以偏中短久期中高等級信用債持有為主,運用中長久期利率合理攻守,從而使得組合凈值在三季度債市波動的情況下表現穩健。
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